Wie viel Diversifizierung ist zu viel?

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Wie viel Diversifizierung ist zu viel?[Bearbeiten]

How much diversification is too much? 1.jpg
  • Legendärer Investor Jim Rogers: "Allzeittiefs begeistern mich"

Gibt es so etwas wie überdiversifiziert?[Bearbeiten]

  • Diversifizieren, diversifizieren, diversifizieren! Es ist der Ruf des modernen Anlageberaters. Mit der Risikomanagementstrategie können Sie sich vor großen Verlusten schützen, indem Sie Ihre Anlagen in verschiedene Anlageklassen, Fonds, Regionen oder Aktien investieren.
  • Während sich eine Anlageklasse in einem bestimmten Jahr besser entwickeln kann als eine andere, wird ein diversifiziertes Portfolio im Zeitverlauf relativ konstante Erträge liefern.
  • "Die Diversifizierung mag Sie in diesem Jahr verletzt haben, da die Schwellenmärkte und die internationalen Märkte nicht so gut abgeschnitten haben", sagt Brian Face von Face2Face Financial Planning. "Aber für den durchschnittlichen Anleger wird Diversifikation, wenn man richtig diversifiziert, auf lange Sicht eine sanftere Fahrt sein."
  • Hier sind einige Möglichkeiten, um zu bestimmen, ob Sie aus Ihrer Diversifizierungsstrategie das bekommen, was Sie wollen.

Diversifizierung kann billiger sein[Bearbeiten]

  • "Wenn Sie nicht diversifizieren, investieren Sie nicht - Sie spielen", sagt Roger Healy, Direktor der Hibernian Financial Planning.
  • "Du kannst das nicht übertreiben", sagt er. Jede zusätzliche Investition in Ihr Portfolio wird Ihre Diversifikation erhöhen, sagt er, und wird letztendlich Ihr Risiko für die gleiche Rendite senken oder Ihre Rendite für das gleiche Risiko erhöhen.
  • Er sagt jedoch, dass das Problem der "Über-Diversifizierung" entsteht, wenn Sie die Komplexität erhöhen, ohne Ihr Risiko zu verringern oder Ihren Ertrag zu steigern. Dies erhöht Ihre Kosten in Form von zusätzlichen Gebühren.
  • Halten Sie es einfach, sagt er, und kaufen Sie Diversifizierung im Großhandel, zu niedrigeren Kosten durch Investmentfonds oder ETFs.
  • "Sie brauchen wahrscheinlich nicht mehr als 30 ausgewählte Aktien, um ein diversifiziertes Portfolio zu haben, aber es ist günstiger, einen Korb mit allen 500 S & P-Indexaktien zu kaufen, also sparen Sie Zeit und Geld und kaufen Sie den Index", sagt Healy.
  • Diversifikation ist eine Strategie, die nach Ihrer Vermögensallokation eingeführt wird, fügt er hinzu. Kaufen Sie einen Korb (oder Körbe) von Wertpapieren in den Proportionen, die für Ihre Risikotoleranz sinnvoll sind.

Redundanzen diversifizieren nicht[Bearbeiten]

  • Viele schätzen den Punkt, an dem eine Überdiversifikation auftritt, wenn ein Portfolio über 20 Aktien aufweist, sagt Samuel Wieser, Investmentberater bei Northman Financial. Aber es geht nicht nur um die rohe Anzahl von Investitionen, die Sie halten.
  • "Wenn man nur ein paar Aktien, Anleihen, Investmentfonds, ETFs kauft, heißt das nicht unbedingt, dass man sich diversifiziert", sagt er. "Sie können fünf verschiedene ETFs oder Investmentfonds halten, die den S & P 500 verfolgen, und Sie werden nicht vielfältiger sein, als nur einen von ihnen zu halten."
  • Da sie alle den gleichen Index verfolgen, haben sie alle sehr ähnliche, wenn nicht identische, Renditen über die Zeit. Eine angemessene Diversifizierung erfordert den Kauf einer Mischung aus Wertpapieren, die sich in Größe, Stil, Sektor und Region der Welt unterscheiden.
  • Und nur weil Sie Fonds mit mehreren Depotbanken (wie TD Ameritrade, Vanguard, Fidelity und Charles Schwab) haben, bedeutet das nicht, dass Sie diversifiziert sind. Sie können letztlich in ähnliche Fonds investieren und zahlen nur mehr Gebühren.

Überprüfe deine Arbeit[Bearbeiten]

  • Die gängigste Methode, zu messen, ob das Halten von zwei oder mehr Wertpapieren Ihr Portfolio diversifizieren wird, ist die Korrelation zwischen den historischen Renditen, sagt Weiser.
  • "Ein Schlüsselfehler, den viele machen, wenn man Korrelation betrachtet, ist, dass sie eine statische Zahl verwenden", sagt er. "Zwei Wertpapiere können Perioden durchlaufen, in denen sie stark korreliert sind, und andere, in denen sie relativ unkorreliert sind. Wenn Sie also nur die Korrelation in den letzten 12 Monaten oder nach 36 Monaten betrachten, kann dies irreführend sein schau dir die rollende Korrelation über einen langen Zeitraum an. "
  • Alternativ können Sie sich die Renditen Ihrer verschiedenen Beteiligungen im Zeitverlauf anschauen, sagt Weiser. "Viele werden wahrscheinlich zusammen wachsen oder zusammen abstürzen, aber Sie werden wahrscheinlich nur überdivertiert, wenn sie auf lange Sicht mit derselben Rate wachsen und abnehmen."
  • Haben Sie eine Investitionsfrage? Fragen Sie uns hier, um in eine zukünftige Spalte aufgenommen zu werden.

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Verweise[Bearbeiten]